Найпесимістичніші очікування виправдалися. В Приватбанку "дірка" на 148 млрд гривень, закривати яку буде Мінфін за рахунок нарощування держборгу. Якщо НБУ не зможе вибити з колишніх акціонерів банку гроші, то кожен з нас (включаючи немовлят і пенсіонерів) опосередковано заплатить за покупку Приватбанку по 3473 гривні.
"Вагітна" ситуація
Наприкінці минулого тижня стало остаточно зрозуміло, що механізм націоналізації Приватбанку запущений, питання тільки в термінах. Якщо в середу 14 грудня ще були сумніви в перспективах найбільшого банку країни, то до вихідних варіантів не залишилося. У четвер НБУ ввів новий інструмент підтримки ліквідності банків, а в п'ятницю Кабмін спростив участь держави в капіталізації неплатоспроможного банку.
За влучним висловом фінансового браузера Андрія Блінова, ситуація була "вагітною", і всі ми спостерігали "перейми" перед народженням нового, вже державного банку. Прем'єр-міністр Володимир Гройсман скасував запланований візит до Брюсселя, остаточне рішення в неділю ухвалила Рада нацбезпеки і оборони України, куди входять представники всіх гілок влади і ключових силових відомств. Таким чином керівники України розділили відповідальність за націоналізацію Приватбанку один з одним.
Рішення було ухвалено ввечері в неділю, а не раніше, щоб не спровокувати паніку у вихідні. В робочі дні люди менш мобільні, до того ж у робочі дні влада може бомбардувати пресу заспокійливими заявами. Тим не менш, громадяни всі останні дні спустошували банкомати Привату зі швидкістю 2 млрд гривень на добу, каже заступник голови банку Олег Гороховський.
Пилосос-банк
Раніше НБУ вже натякав на розмір проблем в Приватбанку. У грудневому звіті НБУ про фінансову стабільность говориться, що "основним ризиком для фінансової стабільності в короткостроковій перспективі є ризик невиконання окремими великими банками програм капіталізації". І навіть озвучена цифра 132 млрд гривень - стільки грошей не вистачає восьми найбільших банків з національним капіталом на покриття кредитних ризиків за постановою НБУ №351.
Виявилося, що проблема куди більше. Глава НБУ Валерія Гонтарєва оцінила "дірку" в Приватбанку 148 млрд гривень. Причому ще рік тому ця сума була нижче - на квітень 2015 року вона становила 113 млрд гривень. Весь цей час керівництво НБУ десятки разів зустрічалося з представниками Привату, які обіцяли докапіталізувати банк і довнести ліквідні застави під проблемні кредити. У підсумку ситуація зайшла так далеко, що уряду довелося приймати екстрені заходи з націоналізації.
"Більше 97% корпоративного портфеля, який становив 150 млрд гривень на 1 квітня 2015 року, були кредитами, пов'язаними з акціонерами компанії", - повідомила Гонтарєва.
Виходить, що найбільший банк країни "пилососив" населення, щоб направити депозити громадян на підтримку бізнесу акціонерів. А Нацбанк довгий час нічого не міг з цим зробити.
Формально держава купила 100% Приватбанку за символічну суму в 1 гривню. На ділі націоналізував 148 млрд збитків. Сума може бути менше, якщо Нацбанк зможе конвертувати боргові папери банку капітал, стягнути кредити і конвертувати в капітал депозити пов'язаних з колишніми акціонерами компаній. Але навряд чи вона буде значно менше. Джерело LB.ua, знайоме з ситуацією, каже, що колишні акціонери банку нібито отримали від президента України Петра Порошенка гарантії спокійного життя після націоналізації в обмін на мирну передачу банку під контроль держави.
Поки що все виглядає так, що за покупку Приватбанку заплатять всі українці через зростання держборгу. За оцінкою головного економіста інвесткомпанії Dragon Capital держборг може зрости до 85% від ВВП, хоча ледве влітку уряд закладав у бюджетній резолюції стелю держборгу на 2017 рік у 66% ВВП. Якщо розділити максимальні витрати в 148 млрд гривень на кожного з 42,62 млн українців (в тому числі немовлят і пенсіонерів), то на кожного припаде приблизно за 3473 гривні.
І ми вже починаємо платити ці гроші. Мінфін анонсував випуск боргових паперів на 43 млрд гривень в якості першого траншу для капіталізації Приватбанку. Добре тільки, що націоналізацією найбільшого приватного банку практично завершується перезавантаження всієї банківської системи. А це необхідна вимога для отримання четвертого траншу МВФ.
Інші наслідки
Влада зробила все можливе, щоб погасити паніку серед населення. Президент вніс у Раду законопроект, який гарантує повернення вкладів громадянам понад звичайної страхової суми в 200 тис. гривень. Приватбанк продовжує здійснювати розрахунки фізичних осіб, незважаючи на націоналізацію.
Тим не менш, зберігається ризик, що в разі паніки будуть монетизовані великі суми в гривні, які відразу ж вдарять по цінах або підуть на валютний ринок, що позначиться на курсі.
"При націоналізації банку автоматичного вливання гривні в економіку не відбувається і додаткового тиску на валютний курс і інфляцію через входження держави в банк бути не повинно, якщо не буде значного відтоку депозитів", - пояснює Бєлан.
У НБУ не очікують інфляції або курсу долара після націоналізації. Але в Нацбанку і не можуть говорити інакше, навіть якщо така теоретична можливість існує. Таким чином, крім опосередкованої плати за Приватбанк через бюджет всі ми можемо доплатити за паніку навколо націоналізації банку в разі зростання цін або стрибків курсу.
Чи заплатять за націоналізацію Приватбанку його колишні власники Ігор Коломойський і Геннадій Боголюбов? І чи розділять з ними рахунок чиновники НБУ, у тому числі колишні, які допустили таку ситуацію? Питання, я думаю, риторичні.
Андрій Яніцький
Блог ЖЖ
