Еженедельный обзор фондового рынка (31.10-4.11.2016)

орги пятницы украинский фондовый рынок завершил в зеленной зоне. Индекс UX остановился на отметке 836,3 пунктов, прибавив за сессию +0,47%. За пять рабочих дней показатель отечественного рынка акций показал снижение на 1,4%. Из корпоративных новостей стоит отметить продолжающийся сезон финансовых отчетностей украинских эмитентов. Так «Райффайзен Банк Аваль» (BAVL) за 9 месяцев показал чистую прибыль 2,525 млрд. гривен против убытка в сумме 1,03 млрд. гривен за аналогичный период 2015 года. А вот убыток «Укрсоцбанка» (USCB) за 9 месяцев составил 2,195 млрд. грн., что почти в 7 раз больше убытка (299,317 млн. грн.) за аналогичный период в 2015 году. Говоря об «Укрсоцбанке» также стоит отметить официальную новость о том, что банк теперь входит в структуру российского «Альфа-банка». 31 октября 2016 года «ABH Holdings S.A.» который косвенно владеет 100% акций «Альфа-банка Украина» и «UniCredit Group» объявили о завершении сделки по приобретению, первым, доли собственности в размере 99,9% акционерного капитала ПАО «Укрсоцбанка». Таким образом главный акционер «Укрсоцбанка» «UniCredit S.p.A.» (Италия) вышел из его состава акционеров. Также в завершившуюся рабочую неделю отчиталась ПАО «Мотор Сич» (MSICH), показавшая за 9 месяцев чистую прибыль в размере 1,883 млрд. грн., что почти на 25% меньше, по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. Производитель турбинного оборудования ПАО «Турбоатом» (ТАТМ) за 9 месяцев 2016 года получил чистую прибыль в размере 1,263 млрд. грн., что в 2,2 раза меньше аналогичного показателя за тот же период 2015 года. Из отечественных макро новостей стоит отметить то, что в Украине приступила к работе миссия основного кредитора нашей страны – Международного Валютного Фонда. Сразу же после прилета миссия МВФ отправились на встречу с главой НБУ Валерией Гонтаревой. Перед «высадкой своего аудит. десанта» МВФ дал общие прогнозы относительно украинской экономики. Фонд ожидает ее роста в 2017 году на 2,5%, при годовой инфляции 8,5%. Также Фонд сохранил свой прогноз относительно роста ВВП в текущем году на уровне 1,5% при годовой инфляции в 13,5%. В 2017 году МВФ прогнозирует рост экспорта Украины не менее 3,6% ВВП. Говоря о мировых развитых фондовых рынках стоит отметить тот факт, что инвестиционное сообщество нервничает из-за политической неопределенности в США и возросшие рейтинги кандидата в президенты от Республиканской партии Дональда Трампа. Если с перспективой избрания Хиллари Клинтон и ее намерениями все довольно понятно и более-менее прозрачно, то планы Трампа менее очевидны и поэтому тревожат американский рынок акций. Информационный макро-фон на рынках Старого Света всю неделю складывался смешанный. Хотя постановление британского суда о невозможности формального «Brexit» без одобрения парламента страны заставило многих инвесторов вздохнуть с облегчением и отмести в сторону самые худшие экономические страхи, но с другой стороны, разочаровывающие финансовые отчетности ряда немецких компаний лишили фондовых игроков энтузиазма.

Что же касается технической картины по индексу УБ, то, как видно из дневного графика фондовые «быки» по прежнему продолжают удерживать ситуацию под своим контролем. Любые попытки «медведей» начать полноценную коррекцию натыкаются на нежелание покупателей уходить далеко от восходящей среднесрочной трендовой линии. И если посмотреть на объемы, то можно увидеть, что на «медвежьих» (откатных) барах они начинают заметно снижаться – это говорит о слабости продавцов. Единственное, что хорошо сейчас удается контролировать «медведям» — это уровень 850 п., при подходе к которому можно видеть начинающуюся фиксацию прибыли спекулянтами, что влечёт за собой снижение Индекса УБ. Ближайший весомый уровень поддержки Индекса находится на отметке 730 п. В целом же на украинском фондовом рынке по-прежнему сохраняется позитивная тенденция к росту. На предстоящей неделе ожидаем продолжение покупок по большинству ликвидных акций, основная борьба между «быками» и медведями» развернется за уровень 850 п.

Отечественный декабрьский фьючерсный контракт на стоимость одной тройской унции золота (GOLDU-12.16) закончил торги на отметке 1310,9 долл. За неделю фьючерс подрос на 2,7%. Говоря же о технической картине, по данному фондовому инструменту стоит отметить, что цена на золото снова преодолела психологически важный уровень 1300 долл., ближайший уровень сопротивления находится на отметке 1368,5 долл. На текущий момент драг. металл ощущает поддержку со стороны ослабления американского доллара в корзине основных резервных валют. Одним из ближайших факторов , которые смогут повлиять на направление котировок «золотого фьючерса» будут выборы президента США (этот вторник), где основная борьба развернулась между Хиллари Клинтон и Дональдом Трампом. При победе последнего, мы можем увидеть более стремительное ралли цены на золото. Ознакомится с другими фундаментальными факторами, влияющими на золото можно кликнув сюда.